常见问题

关于成为LBMA和合格交割清单成员的常见问题以及解答

LBMA经常会收到协会成员或公众的问题。这里列举了最常见问题,按主题分为两个主要部分。

获取更全面的列表,请参阅我们的英文网站。

  • 哪些类型的公司可以加入LBMA?

    LBMA的会员目前包括来自超过24个国家的148家公司,这些公司已经成为会员或准会员。会员中所有公司必须是开展与伦敦黄金或白银市场密切相关的活动。包括贸易、经纪、运输和储存、采矿和精炼、检验和分析及研究等。不接受个人会员。

  • 谁可以成为LBMA的交易所会员

    交易所会员必须是经营交易所的公司。这些公司必须提供贵金属交易和/或结算和清算的交易平台服务。

  • 谁可以成为会员?

    会员必须是积极参与伦敦金银市场的公司或组织。对于交易的实体,这意味着在伦敦市场上交易黄金或白银或相关衍生品,如远期和期权产品等。会员还包括制造商、经纪人、精炼公司和托运人。其中一些会员成为做市商。

  • 积极参与伦敦金银市场需要满足什么要求——必须涉及交易吗?

    对于交易金条和衍生品的公司而言,这意味着在伦敦市场与至少有三名现有会员进行交易。 尽管大多数正式会员都参与交易,但其他市场领域(特别是经纪和运输)也会有涉及。

  • 谁可以成为准会员?

    准会员类别包括许多不同类型的市场参与者。例如,准会员可能是其他市场的交易者。 在这种情况下,他们必须与LBMA会员建立基于黄金和白银的关系。或者,准会员可能是其活动与伦敦金银市场相关的公司,例如检验、分析和咨询等。

  • 会员与准会员之间的差别是什么?

    会员费是其中一个差别(见下一个问题)。LBMA中的身份差异主要在于:准会员没有投票权。准会员对其他申请的选择也更为有限。有关详细信息,请参阅下面有关保证人的问题。在英国金银市场,HM Revenue and Customs不将准会员视为市场成员,因此不能根据终端市场订单进行交易。而精炼公司需要申请GDL资格才能成为准会员。

  • 会员资格的费用有哪些?

    会员和准会员需要支付1,000英镑的申请费(如果申请因任何原因被拒绝,则不予退还)。在取得会员资格后,年费用为:做市会员为12,000英镑,正式会员和交易所会员为8,000英镑,准会员为5,000英镑。

  • 会员审查计划都包含哪些内容?

    作为会员和GDL精炼公司入会流程的一部分,LBMA致力于遵循稳健的尽职调查流程。为了确保能坚持这些标准,LBMA通过会员资格/LBMA认证为会员和GDL精炼公司制定了尽职调查计划。这个尽调流程与初始会员的入会流程直接相关。

  • 希望入会的公司应当申请成为会员还是准会员?

    如下为一般准则:

    • 英国贸易公司和在英国设有分支机构的银行,无论是由英国金融服务管理局(FSA)直接授权还是英国金融服务管理局(最初在欧盟或欧洲经济区内其他地方授权)间接授权,都必须申请成为正式会员。
    • 在大多数情况下,在英国没有完整分支机构的银行应当申请成为准会员,但在特殊情况下LBMA也会接纳这些银行作为正式会员。
    • 位于英国境外的经销商、生产商和精炼公司应当申请成为准会员。
    • 向市场提供服务的公司(例如分析或咨询),应当申请成为准会员。

    一般而言,直接参与市场的英国公司应当申请成为正式会员,但英国的精炼公司可由董事会自行决定将其列为准会员。

  • 申请会员时的保证人制度是如何运作的?

    会员和准会员申请人都需要在LBMA会员中列出三家公司,在其提交申请时担任保证人。这些保证人应该是与申请人至少开展了一年黄金交易的会员。协会要求每位保证人都提供一份推荐信,确认申请人是拟申请会员类别的合适候选人,并描述保证人与申请人之间基于金银的业务关系的范围和持续时间。

  • 谁可以担任申请者的保证人?

    在申请成为会员时,所有三名保证人都必须是正式会员(无论是做市会员还是正式会员)。如果申请人是贸易公司,则所有保证人必须在会员名单(A名单)中,通常会在交易前对交易对手展开KYC尽职调查。申请会员资格的其他类型的公司(例如承运人或制造商),可以从B会员名单会员选定一家作为为三个保证人之一。在申请准会员时,如果需要,其中一名保证人可以是B名单会员或准会员;其他两名保证人必须是A名单会员,且其中一名还必须是英国受监管的金融机构。此次变更是在2013年度准会员评审之后提出的,旨在加强协会和会员的信誉。最新版本的A名单和B名单将提供给申请会员资格的公司。除非符合上述的保证人要求,否则会员资格委员会不太可能对申请给予积极的考虑。

  • 在申请时是否保证人是否可以低于3名?

    不可以。申请人必须有三家公司作为保证人。如果申请人的保证人少于三家公司,将不予考虑。

  • 在提交申请之前,申请人是否应该联系拟作为保证人的三家公司?

    是的。申请人必须在提交申请之前联系其保证人,以确保这些公司愿意支持申请。LBMA将在收到完整的申请后正式要求保证人提供推荐函。

  • 在什么情况下,保证人可以不必对申请人进行完整的KYC尽职调查评估?

    是否需要进行完整的KYC尽职调查评估取决于申请人的业务性质。通常而言,无需进行KYC调查的是:向会员提供运输、咨询、信息或分析服务的公司。但是(如上所述),保证人需要证明,在申请人提供服务之前就对其进行了某种形式的KYC尽职调查。

  • 在提交会员申请之前,申请人及其保证人之间的业务关系是否有最低持续时间要求?

    是的——通常业务关系必须已经持续至少一年,但在特殊情况下,如果申请人与其中一个保证人的业务关系少于一年的,LBMA也是接受的。

  • 做市商会员与会员有什么区别?

    在伦敦工作日中,做市商会员必须对黄金白银的所选产品类别(即现货、期权和远期的任意组合)互相报价。

  • 一家公司能否只成为黄金或白银的做市商?

    不是的——虽然一家公司可以选择三种主要产品类别中的一种或多种(现货、期权和远期),但必须同时选择黄金和白银。

  • 目前不具备LBMA会员资格的公司是否可以申请成为做市商?

    LBMA不接受不具备LBMA会员资格的公司申请成为做市商。正常程序是公司首先成为会员并随后申请不同的类别。

  • 如果会员想申请成为做市商,需要采取哪些步骤?

    这家公司应以书面形式联系首席执行官,说明其希望申请做市商的一种或多种产品类别。然后,它需要经过大约三个月的试用期,在此期间它必须向当前的做市会员提供报价。在试用期结束时,现有做市商成员会对申请人进行投票,以确定它们对其提供的服务是否感到满意,并愿意向董事会推荐其成为做市商。在批准申请之前,董事会通常希望得到(适当类别的)全体做市商会员对新成员结构的一致同意。

  • 如果会员、普通会员或准会员公司的名称发生变化,应当采取什么措施?

    它应以书面形式向首席执行官提交更改名称的通知,说明名称变更的原因。尽管会员资格委员会对每个案例都逐一审查,但更改名称通常不需要重新申请会员资格。

  • 如果会员、普通会员或准会员公司的股权发生变化,应当采取什么措施?

    它应以书面形式向首席执行官提交股权变更的通知,说明股权变更的原因。尽管会员资格委员会对每个案例都逐一审查,但股权变更通常不需要重新申请会员资格。

  • 如果公司希望放弃会员资格,应该怎么做?

    它应在会员年结束前(截至12月31日)以书面形式向首席执行官提交退会申请。在退会的情况下,会员已经支付的会员费均不予退还。

  • 在哪里可以获得更多信息?

    有关加入LBMA或获取申请包的更多信息,请联系我们:mail@lbma.org.uk.

  • 合格交割的年维护费是多少?

    从2015年起,合格交割年度维护费如下:

    • 黄金或白银 (1种金属) - 8,000英镑
    • 黄金和白银 (2种金属) - 12,000英镑
  • 费用增加的原因是什么?

    在过去十年中,与合格交割相关的活动大幅增加,这包括:主动监控、能力验证、认证参考资料以及与REACH和负责任黄金相关的监管工作。提高费用能够让LBMA在未来继续为伦敦市场的GDL精炼公司提供必要的支持。

  • 费用多久审核一次?

    从现在开始,费用每年都将审核一次。

  • 合格交割清单上的精炼公司所生产的标准400盎司黄金和1000盎司白银以外的金银条,这是否也被认可为伦敦合格交割金银条?

    金银条的重量必须在合格交割规则的范围内。伦敦的批发市场不允许使用公斤条、100盎司和更小重量的金银条(尽管它们可能在其他市场或交易所进行交易)。了解更多GDL精炼公司公斤条的信息,请访问www.goldbarsworldwide.com.

  • 精炼厂在有资格申请合格交割身份之前必须经营多长时间?

    公司的经营时长应为五年,精炼公司的经营时长应该为三年。

  • 申请合格交割是否有公司净资产的最低要求?

    是的,应该至少相当于1500万英镑。

  • 从提交申请到获得合格交割身份的平均时长是多少?

    这取决于公司在多长时间内能够提供最初申请时缺少的额外信息,以及在顺利通过化验测试后提供样品条所需的时间。

    在运送样品和支付费用时也可能遇到延误,这将延长整个申请程序。从提交完整申请到完成认证的最短时间大约为四个月,但一般情况下平均约为6个月。

  • 什么是“前精炼公司名单”?

    “前精炼公司名单”包括:

    • 不再在清单所列的地点生产金银条的精炼公司;
    • 不再被伦敦金银市场接纳为合格交割金银条的精炼公司;
    • 品牌名称已经变更的金银条 (在此情况下,其现有品牌名称会被纳入“当前黄金或白银列表”中)。
    • 此前已获得合格交割身份但仅有分析师的公司。现在精炼公司必须同时具有分析能力和达到精炼标准的能力。

    但是,这些精炼公司在下列日期前所生产的金银条仍被视为合格交割。在停产的情况下,LBMA保留在适当的时间过后将金银条除名的权利。

  • 精炼公司被列入“前精炼公司名单”的原因是什么?

    存在许多个别的情况,可能涉及特定的金银条(由其尺寸和/或标记确定)或特定精炼公司。 如果符合以下情况,精炼公司可能会被转移到“前精炼公司名单”:

    1. 精炼公司的所有权发生变化,新的所有者无法提供有关诚信经营的充分证据
    2. 精炼公司主动要求除名(例如,因为它不想支付年度维护费用)
    3. 精炼公司停产了
    4. 精炼公司的有形净值一直低于LBMA的最低要求(即1500万英镑)
    5. 精炼公司精炼金属的产量始终低于LBMA规定的最低值(黄金10吨/年,白银50吨/年)
    6. 精炼公司未能保持LBMA的合格交割规则中的技术标准
    7. 精炼公司没有充分回应合理的客户投诉
    8. 出于下列一个或多个原因,此前登记的(具有不同尺寸和标记的)金银条可能会被转移到前列表,精炼公司不会被移除名单但其金银条参数会被修改:
      • a. 金银条的形状或尺寸不满足现有要求
      • b. 金银条上的标记已被修改。例如,公司名称可能会从纵向格式变为横向格式。此类更改的其他原因包括:公司品牌变更(例如使用新徽标)或股权变更(即新名称)。
  • 一旦精炼公司被转移到前名单,它在合格交割清单上生产的金银条是否仍被视为合格交割?

    是的

  • 如果LBMA收到关于精炼公司生的金银条质量的投诉,LBMA可以采取哪些措施?

    LBMA将调查投诉,如有必要,包括检查金银条。如果投诉的理由十分正当,LBMA会致函精炼公司,要求它通过向客户进行适当的赔偿来“支持”其所生产的金银条。

  • 合格交割银条的重量公差是什么原因?

    合格交割金银条存在重量公差的主要原因是:在绝大多数情况下,它们是在开放式模具中铸造的。

    在这过程中,铸造者从浇桶中浇注熔融金属,并且通过肉眼判断模具何时注满。

    LBMA从未对合格交割金银条的尺寸采取完全统一的方法。只要金银条处于合格交割规则的范围内,原则上都是可接受的。我们建议了公差范围是便于人工处理(不仅在伦敦金库中,而且在金银条的消费市场中),同时最大限度地减少精炼公司、金库和在消费时的操作时间。

    这里有3个公差范围:

    (a) 500至1250金衡盎司

    (b) 750至1100金衡盎司

    (c) 900至1050金衡盎司

    范围(a)的有效期至1999年,其后被现在的范围(b)所取代,因为范围(a)中500金衡盎司的下限意味着很多金银条在生产和加工时必须遵守既定的重量,而1250金衡盎司的上限对于手工加工而言过于沉重。虽然范围(c)不是强制性的,但一般都会要求精炼公司在此范围内生产,因为这有利于统一包装。

  • 有关俄罗斯和乌兹别克斯坦金银条编号的信息

    LBMA在俄罗斯和乌兹别克斯坦的精炼公司采取的通用方法是:使用4位数的金银条码、2个西里尔字母代码(当金银条码重置为0001时会变更)和单独的4位数年份代码。公司品牌标记、两个西里尔字母代码和4位数字金银条码的组合为每个金银条提供了唯一的标识符。

    伦敦的一些金库使用最接近两个西里尔字符的罗马数字作为金银条码的一部分。这为金银条提供了唯一的标识符,并且这些金银条码将继续用于伦敦金库系统中。

    其他金库在将金银条录入信息系统时会忽略掉西里尔字符。这将导致拥有相同4位数字的金银条码在清单中多次出现(尽管它们拥有不同的西里尔字符)。

    为了避免这种明显的重复,从2010年2月起,LBMA金库将记录8-10位数字的金银条编号:其中8位数的编码由4位数年份与4位数的金银条码组合而成,并且金库经理可以另行添加与西里尔字符相等的罗马字符(最多两位)。

    有时候,一些带有西里尔字符但没有年份标识的旧金条会出现在伦敦金库。在这样的情况下,接收该金条的金库会采用与西里尔字符最接近的罗马字符作为金条编码的第一位。

  • 有关俄罗斯金银条序列号的信息

    自2018年1月以来,金条和银条最多可标记五个有效数字,但必须包含一个点或逗号分隔符,以避免混淆和模糊添加。重量列表仅包括四个有效数字。